Eventos que podem impactar a Bolsa nesta semana
Eventos no radar do mercado nesta semana:
Prévia do PIB no Brasil
Na sexta-feira, às 9h, será divulgado o Índice de atividade econômica (IBC-Br) referente a novembro. Esse indicador do Banco Central é considerado uma prévia do Produto Interno Bruto (PIB).
Inflação ao consumidor e ao produtor nos Estados Unidos
Nos Estados Unidos serão divulgados dois importantes indicadores de inflação. Na terça-feira, às 10h30, será divulgado o CPI (inflação ao consumidor) de dezembro. Na quarta-feira, no mesmo horário, será apresentado o índice de preços ao produtor (PPI) de novembro. Esses indicadores são importantes porque ajudam os analistas a calibrar suas expectativas para os juros na maior economia do mundo.
Preço do petróleo
Os preços do barril de petróleo abriram em alta neste domingo, 11, e serão acompanhados de perto em meio a tensão no Oriente Médio. Segundo agências internacionais, o número de mortos nos protestos generalizados no Irã passa de 500. Neste domingo, o governo iraniano ameaçou retaliar contra Israel e bases militares norte-americanas no Oriente Médio caso o país seja alvo de um bombardeio dos Estados Unidos. O presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou intervir na crise iraniana se o regime matar manifestantes pacíficos. Às 20h30 deste domingo o preço do barril de petróleo Brent, referência para a Petrobras, tinha alta de 0,90% a 63,9 dólares. O WTI subia 1,2%.
Corporativo
No âmbito corporativo um dos destaques é o resultado da Camil referente ao terceiro trimestre de 2025 (3T25). A divulgação será na quarta, 14 de janeiro, após o fechamento do mercado. A teleconferência de resultados será na quinta-feira, 15, às 11h.
Notícias corporativas
Tenda (TEND3) divulga a prévia operacional do quarto trimestre de 2025 (4T25)
A construtora Tenda (TEND3) divulgou na noite deste domingo, 11, a prévia dos resultados operacionais do quarto trimestre de 2025. Esses resultados são preliminares e sujeitos à revisão da auditoria.
A Tenda reportou vendas líquidas de R$ 1,104 bilhão, aumento de 19,2% em comparação ao mesmo trimestre de 2024 (4T24), e uma velocidade sobre a oferta líquida (‘VSO Líquida’) de 22,6%.
A VSO Líquida foi negativamente impactada pelo alto volume de lançamentos que ocorreram na última semana dezembro de 2025 (R$ 638,1 milhões), fruto do atraso na obtenção de algumas licenças que só foram emitidas na última semana do ano. Excluindo esse efeito, a VSO Líquida teria sido 26%, explicou a companhia.
No acumulado do ano, a Tenda atingiu o guidance de vendas de 2025, reportando vendas líquidas de R$ 4,242,9 milhões, recorde histórico e aumento de 1,4% em relação ao ano anterior (16,2% excluindo o Pode Entrar).
A Tenda lançou 14 empreendimentos no 4T25, totalizando um Valor Geral de Vendas de R$ 1,705 bilhão, aumentos de 25,5% e 14,7%, em relação ao 4T24 e 3T25, respectivamente.
O preço médio de lançamento por unidade foi de R$ 238,7 mil, aumentos de 8,8% e 1,9% em relação ao 4T24 e 3T25, respectivamente. Em 2025, a Tenda reportou um VGV de lançamento recorde de R$ 5.099,9 bilhões.
A Tenda é uma das principais construtoras e incorporadoras com foco em habitação popular no Brasil. A previsão é que a companhia divulgue o resultado do 4T25 em 5 de março.
Taesa (TAEE11): ONS emite termos de liberação referentes ao reforço autorizado na concessão São Pedro
A Taesa (TAEE11) divulgou na noite de sexta-feira, 9, que o Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS) emitiu os Termos de Liberação referentes ao reforço autorizado na concessão São Pedro Transmissora de Energia em duas etapas.
Aproximadamente R$ 5,9 milhões de Receita Anual Permitida (RAP) adicional, equivalente a 91% da RAP autorizada para este reforço, com efeitos retroativos a partir de 20 de novembro de 2025. E aproximadamente R$ 0,5 milhão de RAP adicional, equivalente a 9% da RAP autorizada para este reforço, com efeitos retroativos a partir de 23 de dezembro de 2025.
A Receita Anual Permitida é a remuneração que as transmissoras recebem pela prestação do serviço público de transmissão aos usuários.
Com essas energizações, a São Pedro passa a receber uma RAP adicional de aproximadamente R$ 6,4 milhões (referente ao ciclo 2025-2026), adicionado de PIS/COFINS, equivalente a 100% da RAP autorizada para este reforço. É importante ressaltar que essa RAP tem caráter provisório e está sujeita à próxima Revisão Tarifária Periódica (RTP) desta concessão, que ocorrerá em 2029.
Santander Brasil (SANB11) anuncia o pagamento de R$ 2 bi em JCP
O conselho de administração do Banco Santander Brasil (SANB11) aprovou a proposta da diretoria executiva de distribuição de juros sobre o capital próprio. A informação foi divulgada após o fechamento do mercado na sexta-feira, 9. O montante bruto é de R$ 2 bilhões, que, após deduzido o valor relativo ao Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), resulta no valor líquido de R$ 1,650 bilhão.
O valor líquido por unit SANB11 é de R$ 0,44208749014. O valor líquido por ação ON é R$ 0,21051785245. E o valor líquido por ação PN é R$ 0,23156963769.
Terão direito acionistas que se encontrarem inscritos nos registros da companhia no final do dia 20 de janeiro de 2026 (inclusive). A partir de 21 de janeiro as ações serão negociadas “ex-juros sobre capital próprio”. Esses JCP serão pagos a partir do dia 5 de fevereiro de 2026.
Dexco (DXCO3) conclui operação que resultou no aporte de R$ 200 milhões na Jatobá Florestal
A Dexco (DXCO3) informou na sexta-feira, 9, a conclusão do acordo florestal envolvendo aporte de cerca de R$ 200 milhões em sua subsidiária Jatobá Florestal.
O investimento recebido pela controlada indireta Jatobá Florestal resultou na entrada de caixa no montante de R$ 200.000.770,56 milhões, correspondente à subscrição das ações preferenciais emitidas.
A Dexco reiterou que a operação, anunciada em 7 de janeiro, “está alinhada à sua estratégia de investimento e fortalecimento de sua estrutura de capital”.
Eucatex (EUCA4) conclui operação de venda dos imóveis rurais
A Eucatex (EUCA4) concluiu a operação de venda dos imóveis rurais de sua propriedade, denominados, em conjunto, Fazenda Nossa Senhora da Conceição, localizada nos municípios de Itu e Porto Feliz, estado de São Paulo, com área total aproximada de 832,3 hectares, dos quais 552,21 hectares correspondem a florestas de eucalipto plantadas, representando menos de 2% do total de florestas plantadas da empresa. O valor total da operação é de R$ 200 milhões, a ser pago de forma parcelada, sendo R$ 60 milhões à vista e o saldo remanescente em 60 parcelas mensais, corrigidas conforme as condições estabelecidas no instrumento contratual celebrado entre as partes.
Durante o período correspondente ao prazo de pagamento, a Eucatex permanecerá na posse da área, tempo suficiente para colher a floresta lá plantada.
“Essa alienação está alinhada à estratégia da companhia de otimização de seu portfólio de ativos, e os recursos provenientes da operação serão destinados a investimentos estratégicos”, afirmou a Eucatex em um comunicado.
J.P. Morgan redução de participação na Brava (BRAV3)
O J.P. Morgan reduziu participação na Brava Energia (BRAV3) por meio de venda de posições em instrumentos derivativos lastreados em ações de emissão da companhia. A informação foi divulgada na noite de sexta-feira, 9.
Certas empresas controladas pelo J.P. Morgan venderam um total de 954.662 posições em instrumentos derivativos lastreados em ações ordinárias da Brava em 7 de janeiro de 2026. Dessa forma, com base no capital social da petroleira, representado por 464.557.268 ações ordinárias, a participação do grupo econômico do J.P. Morgan em ações da companhia atingiu 4,81% do total das ações ordinárias.
O J.P. Morgan informou ainda possuir instrumentos de liquidação física equivalentes a 3.958.841 ações ordinárias de emissão da Brava, correspondente a 0,84% do capital social.
“A redução da participação teve motivação exclusiva de investimento e de proteção de riscos financeiros assumidos em operações celebradas com clientes e não visa, portanto, alterar a composição do controle ou da estrutura administrativa da companhia”, afirmou o banco.
JSL (JSLG3) pagará em 2 de fevereiro JCP aprovado em 22/12/25
A JSL (JSLG3) informou que os juros sobre o capital próprio (JCP) aprovados em 22 de dezembro de 2025 e originalmente previsto para ser pago no próximo dia 31 de janeiro de 2026 (sábado), será efetuado em 2 de fevereiro de 2026, segunda-feira.
Os JCP são no valor de R$ 0,43 por ação ordinária. A JSL também aprovou em 22 de dezembro a distribuição de dividendo no valor de R$ 1,48 por ação ordinária, que será pago em data a ser informada pela companhia.
Tem direito aos JCP e dividendo quem tinha ações em 26 de dezembro de 2025. Desde 29 de dezembro as ações de emissão da companhia são negociadas “ex-juros sobre capital próprio” e “ex-dividendos”.
B3 ampliará horário de negociação para futuros de criptomoedas e de ouro a partir de março
O projeto da B3, a bolsa do Brasil, para ampliar os horários de negociação para contratos futuros de Bitcoin (BIT), Ethereum (ETR), Solana (SOL) e de ouro (GLD) já tem data marcada para ser implementado. Para garantir a adaptação do ecossistema de mercado, a operacionalização da nova grade horária ocorrerá em duas fases: na primeira, com início programado para o dia 9 de março de 2026, o horário de negociação desses ativos iniciará às 8h, encerrando-se às 18h30. Já a segunda fase começará em 20 de abril de 2026, quando a negociação será estendida até as 20h, consolidando um período de 12 horas diárias de negociação desses produtos, além de suas respectivas rolagens, de segunda a sexta-feira. A partir da segunda fase, a janela de alocação de derivativos financeiros também será atualizada para as 20h30 para todos os contratos derivativos da bolsa.
A B3 seguirá monitorando a liquidez e a adesão dos investidores nessas novas janelas para avaliar futuras expansões para outras classes de ativos.
De acordo com Luiz Masagão, vice-presidente de Produtos e Clientes da B3, a decisão de ampliar o horário responde a uma demanda crescente de investidores que buscam a segurança do ambiente regulado, mas necessitam de flexibilidade para negociar fora do horário comercial tradicional. “Ao abrir a janela mais cedo e fechar mais tarde, a B3 permite que os investidores ajustem suas posições em um intervalo maior de tempo ao longo do dia, apoiados pela robustez da nossa infraestrutura, com a segurança regulatória e transparência de preços que o mercado organizado e supervisionado proporciona. Nosso objetivo é democratizar o acesso a esses ativos, garantindo que o investidor conte com a proteção de regras claras, contraparte nas operações e governança de alto nível”, afirma o executivo.
Estudo de ações da Bolsa
Agenda de proventos desta semana:
Segunda, 12
B3 (B3SA3)
A B3 paga nesta segunda-feira, 12, os juros sobre o capital (JCP) aprovados em 23 de dezembro/25 no valor líquido de R$ 0,06 por ação. Também nesta segunda, 12, paga a primeira parcela dos JCP extraordinários aprovados em 23 de dezembro/25 no valor líquido de R$ 0,06 por ação. Ambos os JCP tiveram data de corte (data com direito) em 30 de dezembro do ano passado e passaram a negociar ex-JCP desde 2 de janeiro.
Terça, 13
Smartfit (SMTF3)
A Smartfit paga na terça-feira, 13, JCP no valor líquido de R$ 0,71 por ação. Tem direito a receber acionistas da companhia detentores de ações na data base de 5 de dezembro de 2025. As ações passaram a ser negociadas ex-provento a partir de 8 de dezembro de 2025.
Lojas Renner (LREN3)
A Lojas Renner paga na terça-feira, 13, juros sobre o capital próprio anunciados em 8 de dezembro no valor bruto de R$ 223,7 milhões. Esse valor corresponde a R$ 0,22 por ação. Tem direito acionistas da companhia detentores de ações em 11.12.2025. A partir de 12.12.2025 (inclusive), as ações passaram a ser negociadas “ex-JCP 4T25”.
3tentos (TTEN3)
A 3tentos paga na terça-feira, 13, dividendos intercalares no valor de R$ 0,18 por ação. Tem direito as pessoas titulares de ações da companhia em 30 de dezembro de 2025 (inclusive).
Grupo Multi (MLAS3)
O Grupo Multi paga na terça, 13, o dividendo anunciado em 29 de dezembro/25 no montante total de R$ 40,7 milhões, equivalente ao valor de R$ 0,05 por ação ordinária. Têm direito acionistas com ações da companhia em 5 de janeiro de 2026, inclusive.
Quarta, 14
Embraer (EMBJ3)
A Embraer paga na quarta-feira, 14, os JCP aprovados em 8 de dezembro de 2025 no valor de R$ 0,11 por ação. A data-base para ter direito foi 15/12/2025.
Banco Bmg (BMGB4)
O Banco Bmg paga na quarta-feira, 14, os JCP aprovados em 11 de dezembro no valor bruto total de R$ 87,7 milhões, equivalente a R$ 0,14 por ação ordinária e preferencial. Com retenção de 15% de imposto de renda retido na fonte, resulta no valor líquido de R$ 0,12 por ação. Desde 23 de dezembro de 2025, inclusive, as ações passaram a ser negociadas “ex-direito”.
Grendene (GRND3)
A Grendene paga na quarta-feira, 14, a primeira parte do dividendo extraordinário anunciado em dezembro de 2025. O valor dessa primeira parcela é R$ 400 milhões e correspondente a R$ 0,44 por ação. Tem direito ao recebimento acionistas titulares de ações inscritos nos registros da companhia em 26 de dezembro de 2025 (data de corte).
Banco Mercantil (BMEB3; BMEB4)
O Banco Mercantil paga na quarta-feira, 14, dividendos intermediários, referentes ao exercício social de 2025. O valor total soma R$ 180 milhões. O valor por ação ON é R$ 1,66. O valor por ação PN é R$ 1,82. Tem direito ao pagamento acionistas constantes da base acionária do Banco em 30 de dezembro de 2025 (data-com). Desde 2 de janeiro de 2026 (inclusive), as ações de emissão do Banco são negociadas “ex” estes proventos.
Quinta, 15
Profarma (PFRM3)
A Profarma paga na quinta-feira, 15, a terceira parcela do dividendo intermediário anunciado em 28 de outubro. O valor é R$ 0,31 por ação. A base acionária para ter direito foi em 30 de dezembro/25.
Sexta, 16
Caixa Seguridade (CXSE3)
A Caixa Seguridade paga na sexta-feira, 16, o dividendo anunciado em novembro de 2025. O valor por ação é R$ 0,35. Para ter direito a esse dividendo tinha que ter ações da companhia até o fim do pregão de 2 de janeiro. As ações da empresa são negociadas ex-dividendos desde 5 de janeiro de 2026.
Frasle (FRAS3)
A Frasle inicia na sexta-feira, 16, o pagamento dos juros sobre o capital anunciados em 10 de dezembro/25. O montante a ser pago é de R$ 102.408.478,37 e corresponde ao valor bruto de R$ 0,36 por ação. Tem direito ao recebimento acionistas titulares de ações da companhia na base acionária de 16 de dezembro de 2025. As ações são negociadas “ex-direito” ao JCP desde 17 de dezembro de 2025.
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